2010-01-03 00:00
PC銷售旺 電腦零組件股看漲
個人電腦產業復甦已成共識,但分析師認為,市場目前的看法還太保守,今年個人電腦(PC)銷售量應可輕鬆創下20%的成長率,連帶使電腦零組件類股行情看漲。
主持Avian證券研究部的柯恩說,主流研究機構對個人電腦產業的銷售量預測太保守,例如,IDC預測今年個人電腦銷售量成長率為10%,但他認為至少會成長13%至15%,若考慮微軟以往推出新作業軟體隔年個人電腦銷售通常成長20%,今年應該大有可期。
柯恩建議買進硬碟機、微晶片與記憶晶片相關股票,首選個股包括全球第一大與第二大硬碟機製造商希捷科技(Seagate)與Western Digital、英特爾(Intel)與對手超微(AMD)、記憶體製造商美光與網通晶片廠邁威爾(Marvell)等。
儘管經濟復甦還存在變數,尤其是失業率居高不下,而且上述個股去年多已強彈,但柯恩仍認為,個人電腦零組件廠商的前景還會更好。
第一個理由是平均售價(ASP)下滑。去年下半年個人電腦需求回升的最大功臣是低價小筆電(netbook)。
一台電腦不到200美元,不但很多人增購第二台電腦,且以往因收入較低而買不起電腦的族群也能輕鬆擁有。這個趨勢方興未艾,將繼續推升需求。
其次,微軟推出Windows 7。2007年Vista 上市九個月後,個人電腦成長率攀至20%的高峰,而Vista還是微軟歷來最不討好的作業系統。Windows 7應可超越Vista 的表現。
第三,企業換機潮可期。在電腦降價、推出新作業系統,以及企業獲利改善的條件下,企業個人電腦支出勢必會改善。
唯一不確定的是,企業會在第一季就更新電腦,還是等到第二季,以觀察市場接受度?
第四是庫存水準已降低。去年很多企業都把庫存降到極低,勵行及時庫存生產管理制度(JIT)。隨著成長愈來愈肯定,企業應該會提高庫存量。
第五大理由是經濟改善。國際貨幣基金(IMF)估計今年全球成長率可達3% ,可望創造新工作機會,企業也會提高支出。
過去半年中,由於零件供應商過於保守,個人電腦供應鏈短缺時有所聞,包括光碟機、液晶顯示器驅動器、液晶面板與玻璃基板,硬碟、硬碟玻璃基板、硬碟磁頭、繪圖卡、晶圓等零件都曾發生供不應求的狀況。
柯恩說:「展望未來,我們相信供應商還是會在後面追趕需求。」
主持Avian證券研究部的柯恩說,主流研究機構對個人電腦產業的銷售量預測太保守,例如,IDC預測今年個人電腦銷售量成長率為10%,但他認為至少會成長13%至15%,若考慮微軟以往推出新作業軟體隔年個人電腦銷售通常成長20%,今年應該大有可期。
柯恩建議買進硬碟機、微晶片與記憶晶片相關股票,首選個股包括全球第一大與第二大硬碟機製造商希捷科技(Seagate)與Western Digital、英特爾(Intel)與對手超微(AMD)、記憶體製造商美光與網通晶片廠邁威爾(Marvell)等。
儘管經濟復甦還存在變數,尤其是失業率居高不下,而且上述個股去年多已強彈,但柯恩仍認為,個人電腦零組件廠商的前景還會更好。
第一個理由是平均售價(ASP)下滑。去年下半年個人電腦需求回升的最大功臣是低價小筆電(netbook)。
一台電腦不到200美元,不但很多人增購第二台電腦,且以往因收入較低而買不起電腦的族群也能輕鬆擁有。這個趨勢方興未艾,將繼續推升需求。
其次,微軟推出Windows 7。2007年Vista 上市九個月後,個人電腦成長率攀至20%的高峰,而Vista還是微軟歷來最不討好的作業系統。Windows 7應可超越Vista 的表現。
第三,企業換機潮可期。在電腦降價、推出新作業系統,以及企業獲利改善的條件下,企業個人電腦支出勢必會改善。
唯一不確定的是,企業會在第一季就更新電腦,還是等到第二季,以觀察市場接受度?
第四是庫存水準已降低。去年很多企業都把庫存降到極低,勵行及時庫存生產管理制度(JIT)。隨著成長愈來愈肯定,企業應該會提高庫存量。
第五大理由是經濟改善。國際貨幣基金(IMF)估計今年全球成長率可達3% ,可望創造新工作機會,企業也會提高支出。
過去半年中,由於零件供應商過於保守,個人電腦供應鏈短缺時有所聞,包括光碟機、液晶顯示器驅動器、液晶面板與玻璃基板,硬碟、硬碟玻璃基板、硬碟磁頭、繪圖卡、晶圓等零件都曾發生供不應求的狀況。
柯恩說:「展望未來,我們相信供應商還是會在後面追趕需求。」
零組件 | 經濟編譯謝璦竹 | 點閱(???)
留言板─產業動態新聞訪客回應